Финансовый менеджмент
Полученные знания и навыки позволят рассчитывать множество финансовых коэффициентов и индикаторов эффективности, используя финансовую отчетность компании; интерпретировать результаты с учетом экосистемы, в которой осуществляет деятельность компания; оценивать операционный и финансовый риск, используя методики США и Западной Европы; принимать решения по повышению эффективности бизнеса и давать рекомендации топ-менеджерам в области управления эффективности бизнеса.
Одной из целей курса "Финансовый менеджмент" является переподготовка специалистов смежных квалификаций в области управления финансами компании.
Персоны
Василий Залуцкий
CIMA Adv Dip MA (Rus), АССА DipIFR (Rus)
Бизнес-тренер CIMA с 2013.
Финалист премии CIMA ENGAGE EUROPE Finance Awards 2021 в номинации "Преподаватель года" (топ-7).
Василий имеет большой опыт преподавательской работы и, кроме обучения по программам британского института CIMA, также преподавал в Институте Бизнеса БГУ и вел курс «Финансовый менеджмент» (на русском и английском языке), «МСФО», «Финансы предприятий».
Являлся преподавателем курса "Бизнес-планирование" на программе MBA. Курировал магистерские диссертации по финансовому менеджменту на русском и английском языке.
⠀
Василий работал в сфере ритейла, финансов и консалтинга в крупных компаниях, включая Белагропромбанк, Мобильные ТелеСистемы.
Результат / будет знать, уметь
- После курса вы владеете навыками:
- оценки ликвидности и платежеспособности;
- оценки рентабельности активов и собственного капитала (ROA, ROCE, ROE);
- расчета оборачиваемости элементов рабочего капитала;
- расчета точки безубыточности для многономенклатурного производства;
- оценки силы операционного и финансового рычага (DOL, DFL);
- определения ключевых факторов, влияющих на финансовую устойчивость компании;
- оценки вероятности банкротства (Z-модель Альтмана);
- расчета стоимости капитала для оценки инвестиционных проектов.
Контакты
Программа
День 1
Области управления финансами. Функции казначейства и бухгалтерской службы. Финансовая отчетность, основные элементы (активы, обязательства, капитал, доходы и расходы). Цели финансового менеджмента. Классификация затрат. Себестоимость реализации и расходы периода. Полная производственная себестоимость и учет по переменным затратам. Модель динами затрат, метод наибольшей и наименьшей точек.
День 2
Анализ «затраты-объем-прибыль» (CVP-анализ). Точка безубыточности для однономенклатурного ряда. Коэффициент маржинальной прибыли. Маржа безопасности. Выручка для достижения плановой прибыли. CVP-анализ для многономенклатурного производства. Точка безубыточности комплекта. Средневзвешенный коэффициент маржинальной прибыли (C/S average). Графики безубыточности. P/V графики.
День 3
Виды денежных операций. Понятие и классификация денежных потоков. Бюджет движения денежных средств. Прямой и косвенный метод. Простые и сложные проценты. Эффективная ставка процента. Точные и обыкновенные проценты. Дефицит денежных средств и источники заимствования. Займы, овердрафт, лизинг, факторинг, аккредитив, вексель, торговая кредиторская задолженность. Наращение, дисконтирование. Потоки постнумерандо и пренумерандо. Аннуитеты и перпетуитеты. Облигации, расчет доходности к погашению.
День 4
Основные аспекты управления оборотным капиталом (хранение запасов, погашение долга поставщикам и период отсрочки покупателям). Денежный и операционный цикл. Управление ликвидностью. Ликвидность баланса. Период погашения дебиторской задолженности. Период оборачиваемости кредиторской задолженности. Период оборачиваемости запасов сырья, незавершенного производства, готовой продукции.
День 5
Балансовое уравнение. Система финансовых показателей. Имущественный потенциал. Ликвидность и платежеспособность. Финансовая устойчивость. Деловая активность. Рентабельность (ROA, ROCE. ROI, ROIC, ROE). Рыночная привлекательность компании.
День 6
Вертикальный и горизонтальный анализ финансовой отчетности. Эффективная ставка налогообложения. Эффективная ставка финансирования. Средневзвешенная стоимость капитала (WACC). Декомпозиция DUPONT.
День 7
Сила операционного рычага. Сила финансового рычага, европейская модель. Сила финансового рычага, североамериканская модель. Сила сопряженного рычага. Z-модель банкротства Альтмана.
День 8
Жизненный цикл проекта. Анализ осуществимости проекта и критерии оценки. Методы оценки инвестиционных проектов (NPV, IRR, MIRR, PB, DPB). Расчет ставки дисконтирования. Метод кумулятивного построения. Метод капитальных активов (CAPM). Метод WACC. Асват Дамодаран и ресурс для оценки инвестиций.
Метод дисконтированных денежных потоков. Оценка свободного денежного потока. Мультипликаторы. Метод чистых активов. Метод ликвидационной стоимости.
День 9
Характеристики, актуальность курса, программа могут меняться, поэтому всю необходимую информацию всегда уточняйте у организаторов. Нажмите, чтобы писать о неактуальной информации.